FTX’s ex-chief regulatory officer tied to online poker scandal

Le principal «agent de réglementation» de l’échange de crypto déchu FTX a été impliqué dans un scandale notoire de tricherie au poker en ligne il y a plus de dix ans – et a été filmé en train d’aider les auteurs de la fraude, selon des informations.

Dan Friedberg – un avocat qui était le directeur de la réglementation de FTX dans les mois qui ont précédé son effondrement et qui a également occupé le poste d’avocat général – avait également été avocat pour UltimateBet, dont l’effondrement était considéré comme l’un des plus grands scandales de jeu en ligne. dans l’histoire à l’époque.

Dans le stratagème présumé – qui aurait fait de l’acteur Ben Affleck l’une de ses victimes – des employés entre 2005 et 2008 ont été accusés d’avoir utilisé un exploit logiciel appelé “mode Dieu” pour soutirer aux joueurs entre 20 millions de dollars et plus de 50 millions de dollars.

Le scandale a été couvert par « 60 Minutes » de CBS News et a donné naissance à un documentaire culte intitulé « UltimateBeat : Too Much To Lose ».

FTX a déposé son bilan la semaine dernière.
Christophe Sadowski

Friedberg, qui aurait démissionné de la société FTX plus tôt ce mois-ci alors qu’elle a déposé son bilan, semble avoir depuis effacé son compte LinkedIn, qui affiche désormais un message “cette page n’existe pas”. Les biographies en ligne de Friedberg ont déclaré qu’il avait rejoint FTX après un passage au cabinet d’avocats Fenwick & West, basé à Seattle, où il dirigeait la pratique des systèmes de paiement.

FTX, quant à lui, a supprimé une page “à propos” qui répertorie de courtes biographies de ses principaux dirigeants, y compris l’ancien PDG en disgrâce Sam Bankman-Fried, le co-fondateur de FTX Gary Wang et Friedberg, ainsi que des liens vers leurs pages LinkedIn.

Le scandale UltimateBet est survenu après des révélations selon lesquelles certains employés du site utilisaient l’exploit logiciel pour jeter un coup d’œil sur les cartes des adversaires en ligne pendant les mains et parier en conséquence.

En 2008, la Commission des jeux de Kahnawake, l’organisme de réglementation basé au Canada qui a autorisé UltimateBet, a déclaré avoir “trouvé des preuves claires et convaincantes” que Russ Hamilton, copropriétaire et consultant d’UltimateBet, “était le principal responsable” de l’escroquerie, accompagné d’une poignée de complices.

L’implication de Friedberg a fait surface après que des enregistrements de ses conversations avec les hauts gradés du site de poker ont été divulgués au public en 2013. Les enregistrements ont été pris lors d’une réunion au début de 2008 entre Hamilton, Friedberg et d’autres dirigeants et auraient été divulgués par Travis Makar, l’assistant de longue date de Hamilton. .

Friedberg peut être entendu sur bande discuter de la façon dont UltimateBet devrait répondre et traiter les demandes des médias. Friedberg a également conseillé les dirigeants de l’entreprise sur une stratégie visant à limiter les paiements aux victimes en retenant l’étendue du régime.

Dan Friedberg
Dan Friedberg était le responsable de la réglementation de FTX.

“Je pense que, pour le public, ça doit être, ‘l’ancien consultant de l’entreprise a profité d’une faille de serveur en piratant le client, incapable d’identifier exactement quand'”, aurait déclaré Friedberg sur la bande, dictant un script dans le but de tromper les victimes de la fraude.

Friedberg a même conseillé à Hamilton de prétendre qu’il était également victime du scandale parce que “sinon ça ne va pas voler”. Il a reconnu sur bande que le liquidateur d’Excapsa, la société de logiciels qui possédait UltimateBet, disposait de 47 millions de dollars pour des paiements potentiels – mais que les dirigeants voulaient limiter le total à 5 ​​millions de dollars maximum.

“Si nous pouvons le réduire à cinq, je serais heureux”, a ajouté Friedberg concernant les paiements potentiels.

À un moment de l’enregistrement, Hamilton a admis sa culpabilité tout en s’adressant directement à Friedberg.

UltimateBet
Les joueurs d’UltimateBet auraient été escroqués de 20 millions de dollars ou plus.

“J’ai pris cet argent et je n’essaie pas de bien faire les choses, Dan, alors nous devons régler ça tout de suite, très vite”, a déclaré Hamilton.

Les enregistrements ont été largement couverts par les médias de poker lors de leur première apparition, y compris Poker News, qui a souligné le lien entre FTX, Friedberg et le scandale UltimateBet la semaine dernière. Poker.org a également publié une rétrospective sur la saga UltimateBet de Friedberg – et a spéculé sur d’éventuels parallèles avec FTX.

“Friedberg aurait presque certainement joué un rôle juridique et fonctionnel important en trouvant des moyens de rendre les services et la structure de FTX légitimes aux yeux des régulateurs financiers du monde entier”, a écrit Haley Hintze de Poker.org la semaine dernière.

Le Post n’a pas pu déterminer immédiatement si Friedberg avait fait l’objet de mesures disciplinaires pour son implication avec UltimateBet. Un Daniel S. Friedberg avec une expertise dans le domaine bancaire et des valeurs mobilières est toujours répertorié comme éligible à la pratique du droit sur le site Web de l’Association du Barreau de l’État de Washington.

Dans son segment de 2008, “60 Minutes” a rapporté que des “problèmes de compétence” avaient empêché toute accusation criminelle d’être déposée contre Hamilton ou d’autres personnes impliquées dans le scandale. Les bandes audio révélant l’implication de Friedberg ne sont apparues que des années après que la Kahnawake Gaming Commission a publié ses conclusions.

Bankman-Fried aurait transféré 10 milliards de dollars de fonds de clients FTX pour aider à soutenir Alameda Research, une maison de commerce de crypto-monnaie qu’il possédait également. Au moins 1 milliard de dollars de ces fonds manquent toujours.

Dans un dossier judiciaire jeudi, le nouveau PDG de FTX, John Ray III, a critiqué ce qu’il a décrit comme un manque total de garde-fous réglementaires à la surveillance de l’entreprise sur la plate-forme sous la direction précédente – et a déclaré que la situation était pire que ce qu’il avait rencontré alors qu’il dirigeait une tristement célèbre entreprise d’énergie. Enron à travers sa faillite.

UltimateBet
Dan Friedberg a conseillé les dirigeants d’UltimateBet sur la manière de réagir au scandale.

“Jamais dans ma carrière je n’ai vu un échec aussi complet des contrôles d’entreprise et une absence aussi complète d’informations financières fiables comme cela s’est produit ici”, a déclaré Ray dans le dossier.

Le passé de Friedberg a sonné l’alarme dans le secteur de la crypto-monnaie bien avant la chute de FTX. En août 2021, le site d’information sur les crypto-monnaies CoinGeek a noté que la décision de FTX de faire appel à Friedberg en tant que directeur de la réglementation était “presque comiquement inappropriée” compte tenu de son passé.

Steven Stradbrooke de CoinGeek a noté qu’il “reste un mystère” comment Friedberg “a réussi à éviter d’être radié” après la diffusion des enregistrements.

Sam Bankman Fried
Sam Bankman-Fried est l’ex-PDG en disgrâce de FTX.
par Reuters

“La présence de Friedberg sur la liste de paie de FTX signifie que Sam Bankman-Fried (SBF) n’a pas fait preuve de diligence raisonnable avant l’embauche, ou qu’il connaissait les péchés passés de Friedberg et s’en fichait. Aucune de ces options ne dépeint Sam Bankman-Fried sous un jour trop flatteur », a écrit Stradbrooke.

Ailleurs, le vendeur à découvert Marc Cohodes a souligné l’implication de Friedberg tout en prédisant la chute de FTX lors d’une conférence de presse en septembre. 3 apparition au Hedgeye Investing Summit – deux mois complets avant que la plateforme ne s’effondre.

À l’époque, Cohodes, qui a la réputation de découvrir la fraude, a fait valoir que FTX était “sale et pourri jusqu’à la moelle”.

“Si vous cliquez sur LinkedIn de Dan Friedberg, il n’y a aucune mention de son temps sur le site de poker, il n’y en a aucune mention, mais il est le putain de responsable de la réglementation de FTX, ce qui est un gros boulot”, a déclaré Cohodes. .

“Soit FTX savait qu’ils avaient embauché un responsable de la réglementation qui faisait partie d’un scandale de triche de cartes, soit ils le savaient, soit il l’a dissimulé et a été embauché”, a ajouté Cohodes.

Le Post a contacté Friedberg, Bankman-Fried et FTX pour commentaires.

Jusqu’à présent, Friedberg est resté silencieux sur ce qui s’est passé chez FTX malgré son rôle vraisemblablement important dans la surveillance de l’entreprise. Une mention de son implication a fait surface dans un récent article du Wall Street Journal, qui citait un ami qui avait dîné avec Friedberg le jour de sa démission.

La source a déclaré que Friedberg avait été “visiblement secoué” pendant le dîner et que l’ancien avocat de FTX leur avait montré un SMS qu’il aurait envoyé à Bankman-Fried, qui disait : “Un jour, j’espère que je pourrai vous pardonner”.

.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *